كيف تتحرك أسواق العملات - تعرّف على التحليل الاساسي

الخميس، 13 فبراير، 2020 - 21:15
بوينت تريدر جروب
كيف تتحرك أسواق العملات - تعرّف على التحليل الاساسي

يوفر التحليل الاساسي بسوق الفوركس معلومات إضافية بجانب التحليل الفني لمنح متداول الفوركس فهمًا تامًا لسوق الفوركس – ومن هنا تأتي أهمية التحليل الاساسي.

مهمة متداولي الفوركس هي تحديد اتجاه عملة معينة، ثم تحديد أي زوج من العملات للشراء أو البيع. لتحديد ذلك، من المهم جدًّا العمل بمبدأ "السبب والنتيجة". يمكننا العثور على "السبب" في الاقتصاد الأساسي لبلد معين وتصرفات البنوك المركزية لإدارة هذا الاقتصاد. "التأثير" هو رد فعل المتداولين نتيجة لهذا السبب ويأتي ذلك في شكل الشراء أو البيع ويمكن العثور على ذلك بالرسوم البيانية، أو ما يعرف ب التحليل الفني. لذلك، فإن استخدام التحليل الفنيوالاساسي يمنح متداول الفوركس ميزة. فمثلًا، إذا كان الاقتصاد الامريكي ضعيفًا وكان الاقتصاد الأوروبي قويًا، فسيتطلع المتداول إلى شراء اليورو مقابل الدولار الأمريكي ويستخدم التحليل الفني للعثور على نقاط الدخول الرئيسية. 

 

الاقتصاد العالمي

ليس من الضروري الحصول على شهادة في الاقتصاد، ولكن من المهم أن نفهم الأساسيات. عندما يكون لبلد ما آفاق اقتصادية جيدة أو يكون اقتصادها قويًا في الوقت الحالي، فمن المرجح أن تزداد قيمة العملة. في سوق الفوركس، نتداول العملات في صورة أزواج، لذلك من الضروري أن نفهم أننا نقارن القوة النسبية لاقتصاد ما بآخر، أي إذا كان الاقتصاد الأمريكي قويًا وكان الاقتصاد الأوروبي ضعيفًا، فيمكننا إذن أن نتوقع انخفاض اليورو مقابل الدولار الأمريكي. 

لكن انتظر - تذكر أننا نستخدم أزواج العملات، فهذا هو مفهوم القوة النسبية للاقتصادات - إذا كان الاقتصاد الأمريكي قويًا وكان اقتصاد منطقة اليورو أقوى، فهذا يعني ارتفاع اليورو مقابل الدولار الأمريكي.

 

كيف يعمل اقتصاد دولة ما؟

نعم، قد تحتاج إلى درجة في الاقتصاد لفهم ذلك تمامًا، ولكننا محظوظون لأن تجار الفوركس يحتاجون فقط إلى معرفة ما إذا كان الاقتصاد قويًا أو ضعيفًا مقارنة بغيره وما البيانات الاقتصادية التي تجعل اقتصادًا ما قويًا أو ضعيفًا.

 

اقتصاد قوي = ارتفاع الناتج المحلي الإجمالي، وانخفاض التضخم، وارتفاع أسعار الفائدة، وزيادة الإنتاجية، والاستقرار السياسي الجيد

اقتصاد ضعيف = انخفاض الناتج المحلي الإجمالي، ارتفاع التضخم، انخفاض أسعار الفائدة، انخفاض الإنتاجية، ضعف الاستقرار السياسي

 

تدفق المال – شريان الحياة للاقتصاد

لضمان قدرة الاقتصاد على العمل فعليًا، يحتاج الاقتصاد إلى المال، بدون المال لا يوجد  اقتصاد. يحتاج المال إلى التدفق داخل وخارج الاقتصاد مع الحفاظ على مستوى متوازن من المال داخل الاقتصاد. تقوم البنوك المركزية في كل بلد بإدارة ومراقبة تدفق الأموال وكميتها في الاقتصاد للحفاظ على صحتها واستدامتها. فكر في البنك المركزي باعتباره قلب الاقتصاد الذي يضمن تدفق الأموال.

 

كيف يتم إدارة الاقتصاد؟

على عكس الاعتقاد السائد بأن الاقتصاد لا تديره حكومة دولة ما، فإنه يدار من قبل مصرفها المركزي، الذي لا يتأثر بالحكومة. للبنوك المركزية أهداف وهي بشكل عام:

  • - الحفاظ على الاستقرار
  • - توفير النمو المستدام
  • - إدارة التضخم

قد يكون لكل دولة أهداف محددة، ولكن لكل بنك مركزي "سياسة نقدية" خاصة به تُظهر للجميع بطريقة شفافة كيفية تحقيق هذا البنك لأهدافه في الاقتصاد. لدى البنك المركزي أيضًا "سياسة مالية" تتحكم في تدفق الأموال داخل هذا الاقتصاد.

 

ما هي المقاييس والأدوات التي لدى البنك المركزي لإدارة الاقتصاد؟

لكي تتمكن البنوك المركزية من إدارة اقتصادها، يجب أن تكون قادرة على التأثير ومراقبة مقاييس الاقتصاد القوي أو الضعيف. للتأثير على هذه المقاييس وتغييرها، يحتاجون إلى بعض الأدوات للقيام بذلك.

ينقسم هذا الجزء من المقال إلى المقاييس والأدوات، سنبدأ بأهم المقاييس الرئيسية ومن ثم ننتقل إلى الأدوات:

 

المقاييس

 

الناتج المحلي الإجمالي - GDP - مؤشر الصحة الاقتصادية

يتم إصداره كل ثلاثة أشهر، وهو أهم مؤشر للصحة والنمو الاقتصاديين وهو إصدار للبيانات الاقتصادية من المستوى الأول (أي أن أي اختلاف في التوقع سيحدث تغييرًا كبيرًا في السعر). يعبر هذا المؤشر عن الناتج الإجمالي للسلع والخدمات المُنتجة.

 

مؤشر أسعار المستهلك - CPI - مؤشر التضخم

يتم إصداره كل ثلاثة أشهر، وهو المقياس الثاني الأكثر أهمية وهو أيضًا إصدار للبيانات اقتصادية من المستوى الأول. إنه مقياس لأسعار مجموعة من السلع الاستهلاكية وقياس جيد للتضخم.

 

مبيعات التجزئة - مؤشر التضخم

يتم إصدار بيانات هذا المؤشر شهريًا، ويتم مراقبته عن كثب من قبل المتداولين، حيث قد يعطي إشارة إلى ما سيأتي في مؤشر أسعار المستهلك والذي يتم إصداره كل ثلاثة أشهر فقط. يتعقب مقياس مبيعات التجزئة القيمة بالدولار للبضائع التي يتم بيعها في تجارة التجزئة.

 

الأدوات

 

السياسة النقدية

تستخدم البنوك المركزية "السياسة النقدية" التي تحدد أهداف البنك المركزي وكيف يديرون أهداف بلدهم. يوجد أساسًا نوعان من السياسة النقدية، والمعروفة باسم "التوسعية" و "الانكماشية". إذا كان البنك المركزي يريد تخفيض البطالة، وزيادة فرص اقتراض القطاع الخاص وإنفاق المستهلكين، وتحفيز النمو الاقتصادي، فإنهم "يزيدون من تدفق الأموال ويشار إلى ذلك بالسياسة التوسعية". أمّا إذا كانوا يريدون التحكم في معدل تضخم المتزايد، فإنهم يخفضون معدل تدفق الأموال لإبطاء معدل نمو الاقتصاد، وزيادة البطالة ووضع قيود على الاقتراض والإنفاق من جانب الشركات والمستهلكي ، ويشار إلى ذلك بالسياسة الانكماشية

 

أسعار الفائدة – للتحكم في التضخم

معظم البنوك المركزية لديها معدل تضخم مستهدف قدره 2-3 ٪. تستخدم أسعار الفائدة للسيطرة على التضخم. إذا انخفض معدل التضخم إلى أقل من 2 ٪، فسيقومون بتخفيض أسعار الفائدة لتحفيز النشاط الاقتصادي. عندما يقترب أو يتجاوز 3 ٪ يرفعون أسعار الفائدة لإبطاء الاقتصاد.

 

التيسير الكمي - طريقة بديلة لإدارة التضخم

عندما تقترب أسعار الفائدة أو تساوي الصفر ويحتاج الاقتصاد إلى دفعة، يتم تخفيض أسعار الفائدة في ظل الظروف العادية مما يشجع على الاقتراض والإنفاق مما يعزز الاقتصاد. عندما يتعذر على البنك المركزي خفض أسعار الفائدة لتشجيع النمو الاقتصادي، فإن الشيء الوحيد الذي يمكنهم فعله هو إدخال المزيد من الأموال في الاقتصاد. في حين أنه يمكنهم طباعة النقود، إلا أنه عادةً ما يكون الملاذ الأخي ، لذا فإن البنوك المركزية تقدم المزيد من الأموال في الاقتصاد عن طريق شراء سندات حكومية من البنوك، وهذا يتيح للبنوك الحصول على المزيد من الأموال في حساباتهم حتى يتمكنوا من إقراض المزيد من المال وبالتالي يمكنهم خفض الفائدة بشكل فعال، دون اضطرار البنك المركزي للقيام بذلك.

 

كيف يعمل الاقتصاد؟

 

اقتصاد البلد هو حلقة من الأحداث المتغيرة باستمرار. هذه الأحداث هي:

التوسع والنمو

القمة 

التقلص (الانكماش)

القاع 

يدار الاقتصاد من قبل البنك المركزي ولديهم أساسا أداة واحدة لإدارته - أسعار الفائدة.

 

الدورة الاقتصادية

 

التوسع والنمو - الاقتصاد قوي ومعدل نمو الناتج المحلي الاجمالي إيجابي.

وهذا يعني أن هناك تدفقًا جيدًا للأموال، وستنمو الشركات، وستزداد الوظائف والدخل الشخصي.

القمة - عندما يصل الاقتصاد إلى ما بين 3 إلى 4٪ ، فمن المحتمل أن يصل إلى ذروته.

عند هذه النقطة تنفجر الفقاعة ويتوقف النمو الاقتصادي ويبدأ الاقتصاد في الانكماش.

انكماش - الاقتصاد يبدأ في التباطؤ

تبدأ البنوك المركزية في رفع أسعار الفائدة.

القاع - الأسعار تنخفض مع انخفاض الطلب.

البنوك المركزية تخفض الآن أسعار الفائدة لتحفيز النمو.

 

البنوك المركزية

في صميم أساسيات الفوركس، يوجد لدى كل من البنوك المركزية مشاكل وأهداف محددة خاصة ببلده. إذا كنا نعرف ما هي تلك المشكلات والأهداف، فيمكننا التنبؤ بالتأثير على العملة عند إصدار بيانات مؤشر اقتصادي مهم. توضح البنوك المركزية هذا الأمر بوضوح وشفافية في "السياسة النقدية" الخاصة بها. إنهم يريدون من التجار معرفة ما يفعلونه حتى يتمكنوا من التحكم في قيمة عملتهم.

 

دعنا نلقي نظرة على واحد من أكثر البنوك أهمية والذي يطلق عليه الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي "الاحتياطي الفيدرالي".

السياسة النقدية

الاحتياطي الفيدرالي لديه ثلاثة أهداف حددها الكونجرس (الحكومة)

    الحد الأقصى للتوظيف

    أسعار مستقرة

     أسعار فائدة معتدلة على المدى القريب

سنتطرق في مقالات قادمة على كيفية بناء توقع سليم على اساس التحليل الاساسي للأسواق..


مواضيع ذات صلة

طلب إعادة الاتصال

للحصول على المشورة المالية من قبل خبراء مجموعة بوينت

يمكنك الوثوق بمجموعة بوينت

للحصول على المشورة المالية