الأسبريد


إذا أردت أن تستثمر في بورسة العملات ماذا عليك أن تفعل؟

بكل بساطة تبحث عن شركة سمسرة تقدم خدمات التداول في بورصة العملات، تفتح لديهم حساب بأسمك ثم تموله بأموالك، ثم تبدأ المتاجرة، فعليا الأمر بهذه البساطة.

إذا كنت ستحقق ربح من تجارتك في سوق العملات، ماذا ستحقق الشركة التي تقدمك لك خدمات التداول، قطعا هي الأخري تبحث عن الربح، لكنها لا تحقق ربحها من التداول بل تحقق ربحها من تداولك أنت..!!

تحقق شركات السمسرة (Brokerage Firms) أرباحها بأشكال مختلفة، منها العمولات(Commissions)، فارق السعر بين البيع والشراء (Spread). 

فارق السعر بين البيع والشراء Spread

بغض النظر عند باقي أنواع الأرباح التي تحققها شركات السمسرة، فإن فارق السعر بين البيع والشراء يمثل المصدر الأساسي لدخل شركات السمسرة.

الأمر ليس جديد، في غالب الأمر أن الفرق بين سعر البيع و سعر الشراء للعملات أمر تعرض له الجميع، عندما تذهب إلي البنك أو محلات الصرافة ستجد أن كل عمله أمامها سعرين سعر للبيع وسعر للشراء.

لنفترض أنك لديك كمية من الأموال بالجنية المصري، وأردت أن تبيعها و تشتري الدولار الأمريكي، عندما تذهب للبنك أو الصرافة ستجدهم يعرضون سعر الدولار بهذا الشكل:-

سعر الدولار الآن: 

بيع: 16.10

شراء: 15.90

فماذا يعني ذلك ؟

يعني لو كان لديك الجنيه المصري وأردت شراء دولار، سيبيع لك البنك أو المصرف الدولار على أن تدفع مقابل كل دولار 16.10 جنية مصري, أما لو كان لديك دولار وأردت شراء الجنية المصري، ستحصل مقابل كل دولار على 15.90.

بتوضيح أكثر انت ستشتري الدولار بسعر 16.10 جنية مصري.

وعندما تقرر بيع الدولار، ستبيعه لهم مقابل أن تصحل علي 15.90 لكل دولار.

لماذا هناك فارق في السعر بين البيع والشراء ؟

فما معنى ذلك ؟

السعرهو المبلغ المطلوب دفعه من العملة الثانية للحصول على وحدة واحدة من العملة الأساس.

ASK: - هو السعر الذي ستشتري فيه أنت العملة الأساس وتبيع العملة الثانية.

BID: - هو السعر الذي تبيع فيه أنت العملة الأساس وتشتري العملة الثانية.

أسعار العملات في تغير دائم ارتفاعاً وانخفاضاً، ولكن دائماً يظل هناك فارق بين سعر الشراء وسعر البيع، وهذا الفارق هو ربح ثابت لشركة الوساطة.

ولنأخذ أمثلة: 

مثال 1 

لنفترض إنك نظرت إلى لوحة الأسعار في منصة التداول، ووجدتها بالشكل التالي:

 

                       

ASK

BID

 

1.1096

1.1090

EUR/USD

 

 

ولكنك تتوقع أن سعر اليورو سيرتفع 60 نقطة قريباً وسيصل إلى EUR/USD = 1.1156

فماذا ستفعل ؟

الجواب :

نحن نتوقع لسعر اليورو أن يرتفع فسيكون علينا إذاً أن نشتري يورو لنبيعه فيما بعد بسعر مرتفع. 

سيكون السعر الذي سنشتري به اليورو الآن هو 1.1096 لأنه سعر الشراء.

حيث أن ASK هو السعر الذي سنشتري به العملة الأساس ونبيع به العملة الثانية، والعملة الأساس هو اليورو دائماً مقابل الدولار.

إذاً سنشتري 1 لوت يورو بسعر 1.1096

فإذا صدقت توقعاتك وارتفع سعر اليورو قد تنظر إلى لوحة الأسعار في محطة العمل بعد فترة من الوقت فتجد سعر اليورو كالآتي:

ASK

BID

 

1.1156

1.1150

EUR/USD

أنت الآن لديك يورو وتريد أن تبيعه بسعر أعلى من سعر الشراء فعندما تنظر إلى السعر الجديد ستجد أن سعر البيع ( أي السعر الذي تبيع أنت به ) هو 1.1150 

لأن BID هو السعر الذي تبيع به أنت العملة الأساس وتشتري العملة الثانية , وأنت لديك يورو وتريد أن تبيعه، واليورو دائماً هو العملة الأساس.

إذا ستبيع 1 لوت يورو الذي لديك بسعر 1.1150.

لقد اشتريت 1 لوت بسعر 1.1096 وبعته الآن بسعر 1.1150، وبذلك حققت ربحاً = 54 نقطة.

مثال2

لنفترض أنك نظرت إلى لوحة الأسعار ووجدت سعر الين كالآتي: 

                 

ASK

BID

 

108.40

108.32

USD/JPY

فلو أردت شراء الين الآن بأي سعر ستشتريه ؟

الجواب : 

تذكر أن ASK: هو السعر الذي تشتري أنت فيه العملة الأساس وتبيع العملة الثانية.

      وأن BID: هو السعر الذي تبيع أنت فيه العملة الأساس وتشتري العملة الثانية.

وتعلم دائماً أن الدولار هو العملة الأساس أمام الين والفرنك.

فعندما تريد أن تشتري الين ( العملة الثانية ) وتبيع الدولار ( العملة الأساس ) فإن سعر الشراء سيكون أسفل BID. فإن سعر الشراء سيكون هو 108.32.

كقاعدة عامة

عند الرغبة بشراء اليورو أوالجنية الإسترليني، أمام الدولار الأمريكي تأخذ سعر ASK.    

عند الرغبة ببيع اليورو أو الجنية الإسترليني، أمام الدولار الأمريكي تأخذ سعر BID.

 وعلى العكس من ذلك..

عند الرغبة بشراء الين الياباني أو الفرنك السويسري، أمام الدولار الأمريكي تأخذ سعر BID.

عند الرغبة ببيع الين الياباني أو الفرنك السويسري، أمام الدولار الأمريكي تأخذ سعر ASK.

يبدو أن الأمر مربك قليلا لكن بالتمرس، وإعتياد مراقبة الأسعار ستجد أن الأمر في غاية البساطة، ولن تحتاج إلي العودة لهذه القواعد من جديد.

مثال3 : 

لنفرض أن سعر الفرنك على لوحة الأسعار كالآتي: -

ASK

BID

 

0.9638

0.9628

USD/CHF

 

وتوقعت أن سعر الفرنك سيرتفع 50 نقطة في المستقبل، فماذا ستفعل ؟

الجواب :

نتوقع أن سعر الفرنك سيرتفع مقابل الدولار أي أن سوق الفرنك صاعد، إذاً سنشتري الفرنك بالسعر الحالي على أمل بيعه لاحقاً بسعر أعلى.

عند شراء الفرنك سنشتريه بسعر BID لأنه السعر الذي نبيع فيه العملة الأساس ونشتري العملة الثانية، والعملة الثانية هي الفرنك.

لذلك سنشتري الفرنك بسعر 0.9628.

مثال4 :

لنفترض أن سعر الجنية الإسترليني مقابل الدولار الآن كالآتي:

ASK

BID

 

1.3209

1.3199

GBP/USD

وتوقعت أن سعر الجنيه سينخفض 80 نقطة، ماذا ستفعل ؟

الجواب :

نتوقع أن سعر الجنية سينخفض مقابل الدولار، إذاً سنقوم ببيع الجنية الإسترليني بالسعر الحالي على أمل أن نعيد شراءه لاحقاً بسعر أقل ونحتفظ بالفارق كربح.

عندما نريد أن نبيع الجنية الآن سنبيعه بسعر BID لأنه السعر الذي سنبيع فيه العملة الأساس وهي الجنية الإسترليني، لذلك سنبيع الجنية بسعر 1.3199.

مثال 5: -

لنفترض أن سعر الين مقابل الدولار على لوحة الأسعار مالآتي: -

ASK

BID

 

108.40

108.32

USD/JPY

 

وتوقعت أن سعر الين سينخفض، فماذا ستفعل؟

الجواب :

نتوقع أن سعر الين سينخفض مقابل الدولار، إذاً سنبيع الين.

عندما نريد بيع الين سنبيعه بسعر ASK لأنه السعر الذي نشتري فيه العملة الأساس ونبيع فيه العملة الثانية، والعملة الثانية هي الين.

سنبيع الين بسعر 108.40.

بقدر الإمكان حاولنا تنويع الأمثلة، ليستوعب القاريء كيف يتم بيع وشراء العملات، في وجود سعرين، إذا كانت العملة محل التداول عملة أساس أو عملة ثانية، الأمر يبدو أنه مربك في بداية تعلمه، لكنه بقليل من الممارسة يصبح أمرا بديهي وبسيط للغاية.

في الأمثلة السابقة قمنا بكتابة أسعار الأزواج لكننا رفعنا فارق النقاط للتوضيح فقط.

فارق سعر البيع والشراء (SPREAD)

كما ذكرنا إنه في كل الحالات ومهما تغيرت أسعار العملة هناك فرق ثابت بين سعر البيع وسعر الشراء وهو ما يسمى (SPREAD). وهو مصدر الربح الأساسي لشركات السمسرة. وتختلف الشركات فيما بينها في تحديد هذا الفارق.

لكن كقاعدة عامة العملات الرئيسية (Majors) هي أقل فارق في النقاط، حيث يكون ال Spread في حدود 3 نقاط. وأحيانا شركات تمنح متداوليها فارق اسعار نقطة واحدة أو ربما أقل من نقطة بالنسبة للعملات الرئيسية، فالمنافسة الشرسة بين شركات السمسرة في صالحك أنت كمتداول.

ولانجد مبرراً للتعامل مع شركة يكون ال SPREAD لديها أكثر من ذلك.

أشياء لابد أن تدركها أيضا، وهي أن فارق البيع و الشراء Spread يتغير مع العملات المهجنة (Crosses)، عادة ما يكون أعلي من 3 نقاط، فهناك أزواج من العملات يصل فيها الفارق إلي 7 نقاط أو 12 نقطة أحيانا.

كذلك كل العملات التي تتميز بحركة سعرية واسعة للغاية أو حجم سيولة منخفضة تفرض عليها شركات الوساطة، فارق نقاط كبير.

علي سبيل المثال: - 

هذه الأسعار حقيقية من منصة تداول أحد شركات السمسرة

الزوج الذي يجمع الدولار الكندي مقابل دولار هونج كونج.

ASK

BID

 

5.8722

5.8622

CAD/HKD

 

أنظر لحجم الفارق يقدر ب 100 نقطة.

لذلك علي المتداول أن يعرف جيدا حجم الفارق للزوج الذي سيقوم بالتداول عليه، قبل أن يفاجيء بفارق كبير في عدد النقاط، خاصة إذا كان سيقوم بالمتاجرة علي عملات بخلاف العملات الرئيسية.


أحدث المقالات التعليمية

الجمعة، 26 يونيو، 2020 - 18:22

طلب إعادة الاتصال

للحصول على المشورة المالية من قبل خبراء مجموعة بوينت

يمكنك الوثوق بمجموعة بوينت

للحصول على المشورة المالية